Ngân sách lãi lưới grid

Cách dùng công cụ này

Toán đằng sau giao dịch lưới grid khá đơn giản, nhưng nhiều trang bot trình bày nó như phép màu. Thực chất bạn đang làm: trong một khoảng giá, mỗi lần giá giảm một ô thì mua vào một phần, mỗi lần tăng một ô thì bán ra một phần; cái bạn kiếm là chênh lệch một ô nhân số lần kích hoạt, trừ phí hai chiều. Công cụ này giúp bạn nhìn rõ trong giả định bạn cho, điều đó "đáng giá bao nhiêu".

Ví dụ: BTC grid 55000-65000, 40 ô, mỗi ô 250 chênh lệch (khoảng 0.42%). Vốn 5000 USDT (≈ 122 triệu VND), mỗi ô 125 USDT. Giả định biến động ngày 2.5% (gần trung bình lịch sử của BTC), giá trung bình 60000, mong đợi di chuyển 1500 trong ngày; theo mô hình đơn giản hóa "mỗi ô kích hoạt hai chiều một lần", số lần kích hoạt/ngày khoảng 12, PnL gộp khoảng 12 × 125 × 0.0042 ≈ 6.3 USDT. Trừ phí hai chiều 0.04%, còn khoảng 4 USDT — ngày 0.08%, năm khoảng 30% — với điều kiện giá không xuyên biên.

Mô hình này cố tình giữ thận trọng: trong thực tế biến động thực của BTC thường xuyên xuyên biên trong một ngày, lưới dừng hoạt động và để lại một đống vị thế long bị kẹt. Vậy nên "PnL ngày" chỉ là giá trị lạc quan của thị trường yên ổn, đừng coi đó là cam kết.

Công thức đằng sau

Chênh lệch mỗi ô = (Biên trên − Biên dưới) / Số lưới
Vốn mỗi ô = Tổng vốn / Số lưới
Tỷ lệ chênh lệch = Chênh lệch / Giá trung bình

Số lần kích hoạt/ngày ≈ (biến động ngày × Giá trung bình) × 2 / Chênh lệch
                       (giả định giá đi hết khoảng biến động ngày hai chiều)

PnL gộp mỗi ô = Vốn mỗi ô × Tỷ lệ chênh lệch
PnL ngày gộp = Số lần kích hoạt × PnL gộp mỗi ô
PnL ngày ròng = PnL ngày gộp − Số lần kích hoạt × Vốn mỗi ô × Phí hai chiều

Vị trí giá hiện tại = (Giá hiện tại − Biên dưới) / (Biên trên − Biên dưới)

Đây là mô hình "lưới đẳng sai + biến động đơn giản hóa". Thực tế có vài điều chỉnh: (1) lưới đẳng tỷ có tỷ lệ chênh lệch không đổi, lưới đẳng sai có tỷ lệ khác nhau ở hai biên; (2) ngày biến động cao có số kích hoạt vượt xa ước tính, nhưng kèm rủi ro xuyên biên lớn hơn; (3) lưới hợp đồng perp còn tính phí funding, có thể ăn mất 30-100% lãi gộp.

Các hiểu lầm phổ biến

"Càng nhiều lưới càng lãi." Không. Mật độ tăng làm chênh lệch mỗi ô nhỏ đi, số lần kích hoạt tăng tuyến tính trong khi tỷ lệ phí giữ nguyên — lý thuyết PnL ngày tiệm cận hằng số. Nút thắt thực là lệnh maker có khớp được không, đơn vị tối thiểu có bị quét xuyên không, giới hạn độ sâu lưới của nền tảng. Lưới giao ngay OKX thường có thể đặt 100-200 ô trên trải nghiệm thực.

"Coin biến động cao thì lưới ngon hơn." Biến động cao = số kích hoạt cao + xác suất xuyên biên cao. SHIB kiểu này biến động 7 ngày có thể 50%+; lưới hẹp xuyên biên ngay, lưới rộng kích hoạt không đủ. Coin biến động vừa + dao động trong khoảng (BTC/ETH ở một số tháng) mới là vùng ngọt thực sự của lưới grid.

"Lưới không thanh lý được." Lưới giao ngay thì không, nhưng lưới hợp đồng (nhất là có đòn bẩy), khi giá xuyên biên vị thế long sẽ lỗ tới khi bị thanh lý. Lưới hợp đồng OKX mặc định có đòn bẩy — phải đọc kỹ trước khi mở.