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  • OKX 的参数(资金费率上限、维持保证金率、合约面值、最大杠杆)写错。
  • 公式推导某一步错了或者跳了关键假设。
  • 截屏 / 按钮位置跟 OKX 当前页面不一致(平台改版可能造成)。
  • 数字示例算错了。
  • 引用外部资料但信源失效或者错引。

下面是历史更正,按时间倒序。

2026 修订

2026-09-16 · long-short-ratio-vs-top-trader.html

  • 原误:把 Top Trader 写成「OKX 按 30 天交易量排序的前 5% 账户」,并据此推出「他们经过成交量门槛筛选,胜率至少是正的」。
  • 修正:OKX API 文档的定义是持仓价值最大的前 5% 账户(the top 5% of traders with the largest open position value),排序依据是持仓价值,与成交量和盈亏都无关,口径里也没有任何胜率筛选。全文相关表述已统一。
  • 原误:文中列出的实时端点里有一条 /api/v5/rubik/stat/contracts/long-short-position-ratio?ccy=BTC,这个写法在 OKX 文档里不存在;period 也写成了 5m/15m/30m/1H/4H/1D。
  • 修正:改为文档中确实存在的四条端点(全平台账户比按 ccy,单合约与 Top Trader 两条按 instId),period 更正为 5m / 1H / 1D,并补上各自的回看窗口、单次返回条数与限速说明。
  • 原误:给出了四种多空比的「均值 / 标准差 / 健康区间」表,以及「超过 2 个标准差后 2-7 天内回调概率明显高于平均」「Top Trader 在 2024 年几个拐点提前 12-24 小时给出信号」「三者共振胜率明显提升」等说法,但没有可复现的数据区间和方法。
  • 修正:删掉均值、标准差、提前小时数与全部概率/胜率断言,阈值改为明确标注的常见判读习惯;2024-08-05 复盘中的具体读数改为「当时公开面板的大致读数」,并说明我们没有留存原始快照。另修正一处算术不一致:4x 的强平距离原写「22% 一带」,与同段 21.5% 的跌幅冲突,改为「略小于 25%」的定性表述。

2026-09-16 · perp-newbie-5-mistakes.html

  • 原误:100x 的算例写成「BTC $98,420 开 0.03 张多单,名义约 $2,953,几乎用尽 300 USDT 保证金」,把张数当成了币数,而且 $2,953 的名义在 100x 下只需要约 29.5 USDT 保证金,整段前后对不上。
  • 修正:按 OKX 合约面值重算:BTC-USDT 永续每张 0.01 BTC,例子改为 30 张 = 0.30 BTC,名义 ≈ $29,526,起始保证金 ≈ 295 USDT;并把「张数 × 面值 × 价格 = 名义」「名义 ÷ 杠杆 = 保证金」两个式子写进正文,后面的推演数字一并重算。强平距离不再写 0.6%-0.8% 这类精确值,改为「不到 1%」。
  • 原误:把「+0.05% 每 8 小时、连扣 3 天 = 本金 -0.45%」写成保证金损耗,并把结算时间写死为「每 8 小时,UTC 00:00 / 08:00 / 16:00」。
  • 修正:资金费 = 仓位价值 × 资金费率,0.45% 是仓位价值的比例,换算到保证金要乘实际杠杆(5x 下约 2.25%);结算频率按币种不同,每 8 / 4 / 2 / 1 小时都有,BTC 等主流币多为每 8 小时,以合约页显示的下次结算时间为准。
  • 原误:引用「CoinGlass 2024 年统计:单笔 1,000-10,000 USDT 级别清算 78% 发生在全仓模式」等几组无法核实的统计,并写了「锁死 5x 能让你的账户活过至少前 90 天」这样的存续承诺,以及「跑满 30 天 30 笔、胜率 > 50% 才能升到 5x」的固定门槛。
  • 修正:删掉无法核实的统计与存续承诺,改用两种保证金模式的机制对比;升杠杆的前提改成风险预算与承受力,不再用日历和胜率当资格;训练计划改为可选的示例节奏,并说明全程在模拟盘上也能完成。另把原先用来论证「周末凌晨风险」的 2024-12-09 例子解绑(那天是周一),周末一节只保留流动性机制。

2026-05-12 · perp-fee-funding-guide.html

  • 原误:把 OKX BTC-USDT-SWAP 资金费率单期上限写成 ±0.5%。
  • 修正:OKX 主流币(BTC-USDT-SWAP / ETH-USDT-SWAP 等)永续合约资金费率单期(8h)上限实际为 ±0.75%,部分低流动性山寨币放宽到 ±1.5%。文中表格已替换、年化折算示例同步更新。

2026-05-04 · leverage-liquidation-math.html

  • 原误:逐仓模式的强平价例子里漏算了维持保证金率(MMR)对入场价的反推影响,导致示例算出来的强平价比实际偏低约 0.4%。
  • 修正:补回 MMR 项后,例子从 10 倍杠杆 BTC 多单的强平价 -9.5% 修正为约 -9.1%,文中所有相关数字一并更新。

2026-04-22 · grid-strategy-handbook.html

  • 原误:「等差网格 vs 等比网格」一节里,等比网格的网格步长计算公式错把 (上限/下限)^(1/n) 写成 (上限-下限)/n。
  • 修正:等比是几何级数不是算术级数,公式改回。配套利润预算表里 ETH 9000-13000 区间、100 格的例子重新算了一遍。

历史归档

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